养老保险个人账户改革：向统筹账户靠近=钱白交

养老金改革趋明朗：8%的个人缴费只记账不做实，简而言之，就是以后个人账户中没有真实资金，而是对个人缴费进行记账，把缴费和收益都计入账户，作为未来发放的依据。名义账户意味着，未来养老保险个人账户将不再做实而只是作为个人参保缴费的权益记录，养老保险基金名副其实地回归现收现付制。这引起了对养老保险个人账户改革的热烈讨论。请跟随时代华商小编了解一下具体是什么情况。

　　在刚公布的人社部办公厅、财政部办公厅《关于公布2016年职工基本养老保险个人账户记账利率等参数的通知》中，给未来养老保险个人账户明确了方向，《通知》规定，2016年城镇职工基本养老保险（含机关事业单位和企业职工基本养老保险）个人账户记账利率为8.31%。

　　令人关注的是，养老保险个人账户还存在空账运行的问题。个人账户是有必要改革的。目前的一种思路是统筹账户和个人账户分离。持这种观点的人认为，个人账户是私有产权，不宜与统筹账户混在一起。如果个人账户实行基金积累制，那其投资应该市场化。中国养老金融50人论坛曾在《重构我国养老金体系的战略思考》建议，下一步我国养老金制度顶层设计应该重构“三支柱”体系，重点是把社会统筹和个人账户分离，将社会统筹部分转为第一支柱，分离后的个人账户与企业年金、职业年金合并，形成第二支柱，同时，政府加大税收优惠，鼓励个人自愿建立作为第三支柱的个人税延养老金。这种改革思路其实就是个人账户向企业年金的性质转变。但这种思路可能缺乏现实可行性，如果个人账户要向企业年金的性质转变，首先面临的问题就是要做实，账上有钱才能进行投资。

　　其实，两部门公布2016年个人账户记账利率为8.31%，已经体现了比较清晰的改革思路，那就是个人账户不是与统筹账户分离，向企业年金的性质转变，而是相反，向统筹账户靠近，其性质跟统筹账户更像。当然，两者还是会有一些差异。

　　8.31%高于眼下大多数投资的收益率，更高于银行存款利率。这个记账利率是如何算出来的？这在今年4月两部门发布的《关于印发统一和规范职工养老保险个人账户记账利率办法的通知》就有解释：记账利率应主要考虑职工工资增长和基金平衡状况等因素研究确定，并通过合理的系数进行调整。根据国家统计局的数据，2016年全国城镇非私营单位就业人员年平均工资同比名义增长8.9%。由此来看，8.31%这个高利率是正常的水平。

　　记账利率由职工工资增长情况，这其实跟统筹账户非常相似。将退休人员的养老金待遇与当前的平均工资挂钩，可以为退休人员提供非常有力的保障。这与基金积累制的收益取决于投资运营完全不同。另外，这样的记账利率也意味着个人账户不会追求做实并进行投资了，它将在很大程度上像统筹账户一样，实际上就是现收现付制。

　　个人账户的这种转型，既符合现实的情况（目前养老保险基金收支平衡压力较大，显然不具备将统筹账户和个人账户分离的条件），同时，也能够提高保障水平，保证合理的养老金替代率水平。另外，如果让个人账户向企业年金的性质转变，是有可能削弱社会保障的，要知道，目前企业年金的发展情况并不是很好，作为未来的保障，它不如个人账户可靠。

　　中国人民大学中国社会保障研究中心副教授杨俊认为，从1981年启动的智利个人账户改革养老金待遇水平较低，已经引起参保者的强烈反对；个人账户制度的激励功能实际非常有限，很多人都是只维持最低需要的缴费年限，还有许多人逃离了这一制度。

　　中国社科院学部委员周弘则认为，目前有些关于个人账户的讨论混淆了国家和市场。通常情况下，公共养老金也分为两层，一是体现公平的基础养老金，二是体现收入差别的补充养老金，有点像我国的个人账户，两者都是现收现付的，投资部分很少。真正的个人账户是市场行为。

　　从统账结合走向统账分离：郑功成表示，20多年的时间证明，我国养老保险制度改革的一大失误是在缺乏理性论证的条件下，简单地将完全私有化的个人账户引入了基本养老保险制度，不仅损害了养老保险制度应有的公共性与稳定性，也造成了一系列的不良后遗症。

　　李珍从制度建立伊始就反对在基本养老保险中引入个人账户。她认为，城镇职工基本养老保险混入社会保险在理论上的困境是个人账户是私有财产，不具保险性质，将它嵌入社会保险之中在学理上不通。

　　郑功成认为，简单地将完全私有化的个人账户引入了基本养老保险制度，不仅弱化了公共养老金的互助共济功能，也直接损害了这个制度的可靠性、可持续性，还造成了基本养老保险制度的地区分割，并使完全个人账户化的企业年金、商业养老保险没法得到健康发展。

　　李珍认为，实行名义账户意味着对个人账户进行“做空”，空账迈不过的一个坎是如何计息。