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财务班课程笔记 | 企业投融资和男女婚嫁的异曲同工之妙

作者/整理:admin 来源:互联网 2019-05-24



前言:

作为企业战略运营中的关键辅助角色——财务总监财务管理等人员,他们的首要工作就是需要审时度势、不断提升投融资专业知识,帮助企业实现逆流而上。反之,缺乏扎实的财务分析、资本风控能力,便会将企业诱入万劫不复之地!

都说金融资本是企业运营的高级玩法,但有多少财务玩得溜呢?

为了把这类专业难懂的课程大道至简地输出,时代华商曾邀请到实战派大师【崔凯老师】前来授课,并巧妙地将投融资比喻为“男女婚姻”关系,广受学员好评,以下是财务19班学员宝贵的课堂笔记,以供大家分享交流。

财务班课程笔记 | 企业投融资和男女婚嫁的异曲同工之妙

 

企业的投融资是一个漫长的过程,两天的课程内容非常丰富,针对老师讲解的部分内容简单的回顾如下:

开篇的三国刘氏集团的兴衰史案例,简单明了的介绍了企业投融资运作的轮廓,对企业创业、融资过程有了一个基本的了解,是一个企业从创立、兴旺到最终衰竭的真实写照。

财务班课程笔记 | 企业投融资和男女婚嫁的异曲同工之妙

 

一、企业经营发展的本质(恋爱道理)

产业经营是“买卖产品”,而资本运营就是“买卖公司”,即企业不断通过投融资,将外部和内部的各类经营资源进行优化配置,以实现利润最大化和资本增值。

资本运营的根本就是买卖公司的资本买卖。产业经营永远是企业的根本价值,产业经营是给企业做加法,而资本运营是做乘法,让企业通过资本的杠杆得到快速发展。

在中国经济快速发展的这些年来,资本投资的快速盈利及巨额回报不断放大资本市场的影响,让中国的经济泡沫也不断扩大,以至于踏踏实实干实业的企业越来越少,就算有那么一些有情怀的企业家,也受资本市场的冲击而举步维艰。

但是!脱离价值创造的资本运营永远都是空中楼阁,正如斯蒂格勒所说:“没有一个大公司不是通过某种程度、某种形式的资本运营成长起来的”。企业的扩张不能依靠资本运作成长,最终还是得回归实业,回归到产业经营,这才是一个企业经营发展的本质所在。
 

二、投融资双方的认知与了解(恋爱玄机)

在投资人方面,不同的投资人都会有不同的需求。财务投资人多为私募投资或一些财务贷款公司等,一般是为了短期的利益或高额回报,只为财务回报不求控股管理。

与产业投资大部分为了公司的整体发展,为战略上的并购和资源整合,对这类公司来说控股是关键,力求公司整体发展做长远考虑。

投资人在企业投资的过程中对意向公司的股权结构应该绝对重视,选择意向公司股东结构的基本原则:415规则,即股东不超过4个,一个决定话事做主的人,而且其控股股权50%以上。

一个公司的商业模式非常重要,也是投资的主要方向,但是投资的最关键还是人,同样的事要用不同的人来做,做出来的结果是完全不一样,所以对投资公司的团队人员一定要有充分的了解。

融资方在选择投资人的时候,也应该充分考虑出资方的目的和需求,对公司未来的发展会带来什么影响,对方是财务投资还是产业投资,对公司除了资本上的支持外,在其他方面会不会带来更多的帮助或影响。

投融资即是一个相亲的过程,应该相互的了解,尽职调查应该是双向的,不应是单纯的投资方对融资方的调查,做到双方充分的了解,双方才能更好合作,走得更加长远。
 

三、合作成功的关键因素(七年之痒)

投资项目的关键是关注人、行业市场前景、周期(投资周期、市场周期)、投资壁垒、选择合适、盈利模式、收益与风险并存、区域因素、价值与资产、整合(先尝试合作)、关注软实力。

在投资合作的过程中,最重要是信任,所以在投融资合作的过程中要做到双方的充分信任,投资方对投资企业的信任,才能放心的投资和充分的授权,企业有了更好发展,才有可能做到双盈,熬过难挨的七年之痒。

四、IPO上市之路(情到缘成)

挂牌上市,对每个企业来说都是梦想的豪门,也是广大企业资本运营的终极目标,但对券商的选择,上市目标地的选择,都要有全面的了解和对比分析。

最关键对上市之路有充分的认识,众多的IPO公司半途栽倒在上市的道路上比比皆是,开弓没有回头箭,想好了再决定。最后以《西游记》唐僧的创业上市之路结束今天的分享,不是所有人都能像唐僧一样好命能修成正果,上市之路艰辛而漫长,妖魔鬼怪众多,取经有风险,选择需谨慎……

财务班课程笔记 | 企业投融资和男女婚嫁的异曲同工之妙

 

来源:时代华商财务总监MBA高级研修班-19班毕同学
 

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